Най-ниски и най-високи ипотечни лихви в Европа: На кое място е България

Малта оглавява класацията 

Данните на ЕЦБ към април 2026 г. показват, че кредитополучателите в балтийските държави плащат малко над два пъти повече от малтийските домакинства за ипотечен кредит. Ако днес вземете заем за покупка на жилище в Латвия, банката ще ви начисли лихва от 4,18%. Ако направите същото в Малта, ще платите 2,08%.

Една и съща валута, една и съща централна банка, един и същ етап от лихвения цикъл, а все пак две домакинства от еврозоната се сблъскват с разходи по ипотечни кредити, които са на светлинни години разстояние, пише Euronews.

Тази разлика - повече от два процентни пункта между най-евтиния и най-скъпия пазар е едно от най-поразителните заключения в най-новите данни на Европейската централна банка за новите ипотечни кредити, обхващащи април 2026 г.

Средната ипотечна лихва в еврозоната е 3,43%, според данните на ЕЦБ, като в нея са включени както кредитите с фиксирана, така и тези с променлива лихва във всички държави-членки.

Най-ниските лихви са съсредоточени около Средиземноморието.

Малта оглавява класацията с 2,08%, следвана от България (2,45%), Испания (2,80%), Португалия (2,85%), Хърватия (2,95%) и Словения (2,99%).

Сред най-големите икономики в еврозоната се открояват Испания и Португалия. Кредитополучателите в тези страни плащат с около един процентен пункт по-малко от своите колеги в Германия, където новите ипотеки струват 3,84%.

В другия край на спектъра са балтийските държави.

Латвия отбелязва най-високата ипотечна лихва в еврозоната – 4,18%, следвана от Естония (4,05%) и Литва (3,88%).

Германия, Белгия и Нидерландия също са над средната стойност за еврозоната.

За домакинствата тези разлики в ипотечните лихви се превръщат в съществени разлики в месечните вноски.

Ипотека от 200 000 евро за срок от 20 години при средната лихва в Малта от 2,08% води до месечни вноски от около 1 019 евро.

При лихвата от 4,18% в Латвия същият заем струва приблизително 1 231 евро на месец -  с над 200 евро повече всеки месец.

За целия срок на кредита латвийският кредитополучател би изплатил близо 295 000 евро, в сравнение с около 245 000 евро в Малта.

Разликата възлиза на около 50 800 евро допълнителни лихви за точно същата заемна сума в същата валута.

ЕЦБ определя единна референтна лихва за целия валутен блок, но ценообразуването на ипотеките остава до голяма степен определено от националните банкови системи.

Първият фактор е структурата на всеки пазар и преди всичко това дали кредитополучателите избират фиксирани или променливи лихвени проценти.

В балтийските държави и Финландия преобладават кредитите с променлив лихвен процент.

Според данни на ЕЦБ ипотеките с променлива лихва съставляват над 93% от новите жилищни кредити в Латвия, Естония и Финландия, срещу едва 15% в еврозоната като цяло.

Когато лихвените проценти се повишат, кредитополучателите в страните, където преобладават променливите лихви, усещат въздействието почти незабавно.

Във Франция, Испания и Португалия, напротив, преобладават фиксираните лихвени проценти, което позволява на домакинствата да фиксират разходите си за години напред и да смекчат отражението от краткосрочните колебания.

Конкуренцията между местните банки също има значение.

По-малките банкови сектори с по-малко кредитори обикновено се характеризират с по-големи кредитни маржове. Балтийските пазари са относително концентрирани, което може да ограничи конкурентния натиск върху ценообразуването на ипотеките.

Структурите на финансиране също играят роля. Банките в някои страни разчитат в по-голяма степен на пазарите за едро за финансиране, докато други се възползват от големи вътрешни депозитни бази, които могат да поддържат по-евтино кредитиране.

Мястото на Малта в дъното на таблицата не е нищо ново.

Експертите често посочват интензивната конкуренция между малтийските банки, изобилието от вътрешни депозити и относително стабилния пазар на недвижими имоти като фактори, които спомагат за поддържането на ниски ипотечни лихви.

Страната също така има много по-малък дял на кредитиране с променлива лихва в сравнение с балтийските държави, което предпазва кредитополучателите от бързи промени в лихвените проценти на ЕЦБ.

Данните на ЕЦБ подчертават един парадокс в сърцевината на проекта „евро“.

Макар паричната политика да е централизирана във Франкфурт, предаването на тази политика остава силно фрагментирано.

За купувачите на жилища това означава, че местоположението все още има огромно значение.

Едно семейство, което купува жилище в Рига, може да плаща лихва, над два пъти по-висока от тази, която се начислява на домакинство във Валета, въпреки че и двете са взели заем в една и съща валута от една и съща централна банка.

Три десетилетия след създаването на еврото разходите за закупуване на жилище остават един от най-ясните примери за това как националните финансови граници продължават да съществуват в рамките на паричния съюз.