Труд
Автор:
Труд онлайн
Решението на ЕЦБ до голяма степен беше отчетено в цените още преди да бъде обявено, но лихвите по ипотечните кредити биха могли да се повишат още повече в най-големите икономики на еврозоната, тъй като банките реагират на продължаващата инфлация и повишените пазарни лихви, пише Euronews.
Лихвите по ипотечните кредити продължават да се покачват в четирите най-големи икономики на еврозоната от август насам, въпреки че ефектът от последното повишение на лихвите от Европейската централна банка варира значително между отделните страни.
Обявените фиксирани лихви сега варират от около 2,2% в Испания до средно 4,46% в Германия, въпреки че цифрите обхващат различни срокове на ипотеките и следователно не са пряко съпоставими.
Последната увеличение на ЕЦБ до голяма степен беше отчетено в ипотечните оферти още преди обявяването му, посочват брокерите. Банките във Франция, Италия и Испания вече бяха предвидили решението, докато германските ипотечни лихви продължиха да следват по-отблизо доходността на 10-годишните държавни облигации.
Повишенията следват резкия ръст на доходността на държавните облигации, анализиран от Euronews Business през август. По-високите разходи за държавното заемане вече са се отразили в ипотечните оферти в Германия и, косвено, в Италия, докато лихвите във Франция и Испания остават по-тясно свързани с очакванията на ЕЦБ.
Френските ипотечни лихви могат да се доближат до 4%
Френските ипотечни лихви се повишиха с 10 базисни пункта в началото на септември, като средната лихва по нова 20-годишна ипотека с фиксирана лихва се повиши от 3,44% през август до около 3,54%, според Пиер Шапон, съосновател на ипотечния брокер Pretto.
Шапон заяви, че банките вече са отразили решението на ЕЦБ в цените си, но биха могли да повишат лихвите отново преди следващото заседание на централната банка.
„Очакваме същия диапазон на повишение и през следващия месец, тъй като тенденцията на инфлацията продължава“, каза той, като се позова на възможно по-нататъшно повишение с още 10–20 базисни пункта.
Франция е пазар, доминиран от ипотеки с фиксирана лихва, като според най-актуалните данни на Banque de France такива продукти съставляват 99,6% от новите жилищни кредити.
Pretto заяви, че средният лихвен процент по 20-годишен ипотечен кредит с фиксирана лихва може да достигне 3,8%–4% до края на годината, ако инфлацията не се забави.
Повишение от сегашните 3,54% до 3,9% би добавило около 37 евро към месечната вноска по нов ипотечен кредит от 200 000 евро за срок от 20 години. Това би увеличило и общата сума на лихвите с приблизително 8 930 евро.
Според Прето френските банки не затягат условията си за отпускане на кредити. Той посочи, че стабилните баланси, относително евтините депозити и ожесточената конкуренция на потиснатия ипотечен пазар спомагат за защитата на кредитополучателите.
Италианските кредитополучатели с променлива лихва ще почувстват по-бързо въздействието
В Италия се очаква повишението на ЕЦБ да има по-непосредствен ефект
върху ипотеките с променлива лихва.
„След днешното решение очакваме средният номинален лихвен процент (TAN) по новите ипотеки с променлива лихва с 20- и 30-годишен срок да се повиши от приблизително 2,80%, отчетени през първите седмици на септември, до около 3,05% през следващите седмици“, заяви пред Euronews Business Николета Папучи, маркетинг директор в MutuiOnline.it.
Повишение от 25 базисни пункта би добавило приблизително 25 евро към месечната вноска по ипотека с променлива лихва от 200 000 евро и оставащ срок от 20 години, ако се приеме, че то се прехвърля изцяло. Това се равнява на малко под 6 000 евро допълнителни лихви за целия период.
Ипотеките с фиксирана лихва, които през 2026 г. съставляваха 92,2% от заявленията за ипотечни кредити в Италия, реагират по-силно на дългосрочните лихвени суапове в евро, отколкото на отделните решения на ЕЦБ.
Въпреки това MutuiOnline очаква средният лихвен процент по новите 20- и 30-годишни ипотеки с фиксирана лихва да се повиши от 3,46 % през август до около 3,75 % до края на 2026 г. При нова ипотека от 200 000 евро за срок от 20 години това би добавило около 30 евро към месечната вноска и приблизително 7 200 евро към общата сума на лихвите.
Ценообразуването на ипотеките в Италия вече беше засегнато от нарастващата доходност на държавните облигации и, по-пряко, от по-високите дългосрочни суап лихви. През август и началото на септември банките повишиха лихвите по различни продукти с фиксирана лихва с между 10 и 40 базисни пункта.
Повишенията засегнаха и „зелените“ ипотеки, „които преди това бяха сред продуктите с най-конкурентни цени“, каза Папучи.
Следователно значителна част от преоценката беше извършена преди решението на ЕЦБ. Въпреки това MutuiOnline не е наблюдавала широко разпространени увеличения на изискванията за депозити или значителни ограничения върху кредитирането.
Фиксираните ипотечни лихви в Испания остават под 3%, но брокерите очакват някои кредитори да повишат офертите си след решението на ЕЦБ.
Значителна част от последното повишение вече беше отчетена в офертите с фиксирана лихва, тъй като Euribor – бенчмаркът, използван за много испански ипотеки – беше предвидил хода на ЕЦБ няколко седмици по-рано.
Според испанския ипотечен брокер iAhorro, откакто ЕЦБ повиши лихвите за последен път през юни, лихвите по популярните 30-годишни ипотеки с фиксирана лихва са се повишили от около 2%–2,5% до приблизително 2,2%–2,8%.
Началните лихви по смесените ипотеки, които са фиксирани за определен период, преди да станат променливи, са се повишили от около 1,85% до приблизително 2%–2,1%.
Говорителката Лаура Мартинес заяви пред Euronews Business, че „няколко кредитори вероятно ще преразгледат ипотечните си продукти в посока нагоре през следващите седмици“.
Тя очаква увеличения до 0,5 процентни пункта в някои банки, въпреки че други може да повишат лихвите с по-умерените 0,2 процентни пункта или да ги задържат на същото ниво, за да привлекат клиенти и да постигнат целите си за продажби до края на годината.
За ипотека от 200 000 евро с 30-годишен срок iAhorro изчисли, че повишението на Euribor от 2,172% през септември 2025 г. до предварителните 3,101% през септември 2026 г. би увеличило месечните вноски с 98,92 евро, или 1 187,03 евро годишно.
Това изчисление отразява пълното годишно увеличение на Euribor, а не само ефекта от последното повишение на ЕЦБ с 25 базисни пункта.
Кредитополучателите с ипотеки, обвързани с Euribor, чиито условия предстои да бъдат преразгледани през септември, ще почувстват увеличението първи. Тези, чиито условия се преразглеждат между октомври и декември, биха могли да последват, като месечните вноски ще се увеличат с около 100 евро, ако Euribor остане над 3,1%.
Конкуренцията между испанските банки обаче остава силна. В iAhorro продуктите със смесена лихва съставляваха 52% от сключените ипотеки през август, като почти всички останали бяха с фиксирана лихва, а продуктите с променлива лихва представляваха пренебрежим дял.
Германските фиксирани ипотечни лихви продължават да се определят повече от доходността на държавните облигации и други дългосрочни пазарни лихви, отколкото от индивидуалните решения на ЕЦБ.
„Пазарите вече бяха отразили във цените второто увеличение на лихвите за тази година, така че то не оказа влияние върху доходността на държавните облигации и, съответно, върху ипотечните лихви“, заяви пред Euronews Business Михаел Нойман, главен изпълнителен директор на Dr Klein Privatkunden.
Dr Klein съобщи, че най-изгодната лихва за 20-годишен ипотечен кредит е нараснала от 3,99% на 4,24% спрямо предходния месец. За ипотека от 200 000 евро това би добавило около 42 евро към месечната вноска.
Въпреки това Нойман очаква ипотечните лихви да се стабилизират и да се движат като цяло в странична посока през останалата част от годината.
Друга брокерска компания в Германия, Interhyp, съобщи, че средната ѝ лихва за 20-годишна ипотека с фиксирана лихва е нараснала от 4,32% в средата на август до 4,46%. „От избухването на конфликта с Иран в края на февруари лихвите по 20-годишните ипотеки с фиксирана лихва са се повишили с около 0,5 процентни пункта – от приблизително 3,9% до около 4,4%.“
„Interhyp“ приписа това повишение на опасенията от инфлация, повишените цени на енергията и геополитическата несигурност, които са довели до ръст на доходността на дългосрочните облигации и на разходите за финансиране на кредиторите.
Компанията посочи, че перспективите остават силно несигурни: нейната експертна група беше почти равномерно разделена между тези, които очакват лихвените проценти по ипотеките в Германия да се повишат, да останат стабилни или да спаднат до края на годината.
Въпреки по-високите разходи по кредитите и двата германски брокера заявиха, че търсенето на жилища за собствено ползване остава силно. Въпреки това, нарастващите лихви и високите разходи по сделките правят покупките все по-трудно достъпни.
