Най-голямата заплаха за парите ви не е пазарният срив

Страхът и алчността са мощни сили в периоди на сътресения

Дори и най-добре структурираният портфейл може да бъде компрометиран от емоционално водени решения

Инвестиционната философия с академична основа

Успешното инвестиране не се състои в това да преследваме „горещи“ акции, да реагираме на заглавията в новините или да коригираме портфейла си при всяко колебание на пазара. Вместо това, успехът се крие в разумна, академично обоснована стратегия и в емоционалната сила да се придържаме към нея през всички сезони, особено през бурните.

Напоследък инвестиционните посредници и консултанти често чуват въпроса: „Какви съвети давате на инвеститорите в момента?“. От добрите съветници ще чуете: „Бъдете дисциплинирани. Следвайте структуриран план. Диверсифицирайте глобално“.

Може би най-важното е да се уверете, че финансовият съвет, който получавате (и за който плащате), съответства на вашия инвестиционен мироглед. Този момент често остава пренебрегнат. А е изключително важен. Връзката ви с финансовия консултант е нещо много повече от такси и избор на фондове. Става въпрос за съвпадение в убежденията, поведението и дългосрочния подход към създаването на богатство.

Ако ви насърчават да преследвате печалби, да „уцелите момента“ на пазара или да вземате емоционални решения въз основа на краткосрочни новини, рискът не е просто по-ниска доходност, а отклонение от целия ви финансов път.

Много инвеститори подценяват колко силно начинът на мислене и философската рамка на съветника могат да повлияят на собственото им поведение. Финансовите пазари са волатилни, реакцията на вашия съветник може или да ви помогне да останете спокойни и дисциплинирани, или да ви тласне към панически решения, които да подкопаят години усилия.

Противно на общоприетото мнение, волатилността сама по себе си не е опасна. Всъщност, положителната волатилност е това, на което всеки инвеститор се надява. Но когато пазарите паднат или новините предизвикат страх, съвет, базиран на емпирично доказани икономически принципи, може да ви помогне да се ориентирате с разумна яснота.

Финансовите пазари ще са винаги волатилни. Но вашият съветник може да ви помогне да останете спокойни и фокусирани, или напротив, да ви тласне към паника и грешни ходове. Истината е проста: Волатилността не е враг. Страхът и емоциите са.

Ако чуете думи като „интуиция“, „тенденции“ или „собствени прогнози“, внимавайте. Вашата инвестиционна стратегия трябва да се гради върху академични изследвания, емпирични данни и пазарна история. Всяка инвестиционна философия трябва да стъпва на академична основа, а не на спекулации. Ако ви предлагат стратегията на прогнозиране на движенията на пазара или на „следващото голямо нещо“, може би поемате повече риск, отколкото осъзнавате.

Дори най-умният план е безполезен без дисциплината да се следва. Страхът и алчността са мощни сили. В периоди на пазарни сътресения те често водят до най-неразумните решения – продаване при ниски стойности, преследване на печалби, изоставяне на разумна стратегия. 

Най-големият риск, пред който може да се изправите като инвеститор, не е пазарен срив, а философско несъответствие с вашите консултанти. Дори и най-добре структурираният портфейл може да бъде компрометиран от непостоянни съвети или емоционално водени решения. Решавайте спрямо вашия мироглед, дългосрочните ви цели и се придържайте към фундаменталните си принципи.

Пазарите ще се покачват и спадат. Не е ясно какво ще донесе утрешният ден, но е ясно, че вашата реакция ще е от значение. И именно сега е времето да създадете стратегия за действие, основана на знания и дисциплина, а не на емоционални решения и паника.

Когато следващия път се зачетете във финансовите новини, запомнете, че трябва да останете фокусирани върху най-важното: да бъдете дисциплинирани и да не забравяте истинската си цел. И изборът ви на финансов консултант да съвпада с вашите принципи.

Защото когато дойде следващата пазарна буря, не искате да сте сами в лодката. Искате да имате до себе си сигурна ръка на кормилото, водена от наука, данни, академични знания и вяра в силата на дисциплината.